jueves, 20 de noviembre de 2008

En 6 meses perdieron $45 mil millones los ahorros de trabajadores en Afore

La merma se concentró en los afiliados más jóvenes y se relacionó con la caída de las bolsas
Roberto González Amador /jueves 20 de noviembre de 2008
En seis meses, contados de mayo a octubre pasados, el valor de los ahorros de 39 millones de trabajadores que cotizan en las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afore) disminuyó en 45 mil millones de pesos, una pérdida que se concentró en mayor medida entre los afiliados más jóvenes y que está relacionada con la caída en las bolsas de valores, donde está depositada una parte de los recursos. En ese mismo periodo, las Afore, en su mayoría subsidiarias de grupos financieros, obtuvieron utilidades por 16 mil 181 millones de pesos, de acuerdo con información oficial.
A la par de la caída en el valor de las inversiones, el rendimiento que las Afore pagaron a los trabajadores por administrar sus recursos tuvo en el último mes una variación negativa en términos reales, es decir, descontado el ajuste por la inflación, estableció información de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
Entre septiembre y octubre los fondos de ahorro de los 39 millones de trabajadores que mantienen cuentas en las diferentes Sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro (Siefores) operadas por las Afore, mostraron una reducción de casi 30 mil millones de peso,s y su rendimiento real fue negativo debido en gran medida al ajuste en los precios en las bolsas de valores del mundo y, hasta ahora, son los trabajadores jóvenes quienes más han perdido.
Así, desde mayo y hasta octubre de este año los fondos de ahorro de los trabajadores del sector privado, que son quienes cotizan en las Afore, han perdido 45 mil millones de pesos, según los datos oficiales.
A partir de marzo de este año la legislación del sistema de ahorro para el retiró estableció que serían creados “cinco fondos básicos”, que manejarían los ahorros de los trabajadores de acuerdo con la edad.
Lo anterior, con el objetivo de diversificar los instrumentos o valores en los que se colocarían los fondos de los trabajadores, además que se estableció la posibilidad de que los ahorros pudieran ser invertidos en “instrumentos, valores o acciones o deuda” de un rendimiento variable (tasa de interés variable) tanto en el mercado nacional como internacional. Alrededor de 20 por ciento de los recursos del sistema están depositados en instrumentos de renta variable.
El llamado Fondo 1, que es el tiene menores posibilidades de “diversificación”, es decir, con un porcentaje menor de renta variable (menos riesgo) se estableció para personas cuya edad fuera mayor a 56 años, y así sucesivamente hasta llegar al Fondo 5, que aglutina a los trabajadores cuya edad es menor a 26 años, y en el que se permite una mayor diversificación de los ahorros, pero que a su vez es el que “mayor riesgo presenta”.
El ajuste en las bolsas de valores en octubre provocó que el monto de los ahorros de los trabajadores, que en septiembre fue de 867 mil 821 millones de pesos, se redujera en casi 30 mil millones de pesos, para ubicarse en 838 mil 609.7 millones de pesos ese mes, añade la información oficial.
La mayor pérdida fue para los trabajadores que pertenecen a las Siefores 3 y 4, es decir, entre 27 y 45 años de edad, quienes perdieron en conjunto casi 20 mil millones de pesos.
Este efecto se ha visto reforzado negativamente con los rendimientos que obtienen por sus ahorros para el retiro. Durante octubre, el rendimiento promedio obtenido por el Fondo 1, que es el que mantiene el menor riesgo en materia de inversiones (5.67 por ciento), fue mayor que el rendimiento obtenido por el Fondo 5, que es el que mantiene mayor riesgo en cuanto a sus inversiones (2.88 por ciento).
El Banco de México estima que este año la inflación rondará en 5.5 por ciento, por lo que, de ocurrir efectivamente así, únicamente el Fondo 1, donde hay unas 3.2 millones de cuentas, ha mantenido un rendimiento real ligeramente positivo. Esto es, sólo 8 por ciento de las cuentas de los casi 39 millones de trabajadores obtuvieron a septiembre un rendimiento real de 0.1 por ciento sobre sus ahorros, y el resto ha obtenido rendimientos menores.
Según la Consar, la minusvalía o pérdida de valor en los recursos de los trabajadores no es tal. Asegura que no se convierte en pérdida si no se venden los instrumentos. “Hoy por hoy no existe un solo trabajador que se retire vía sus recursos en la Afore, sino que esto sucederá hasta dentro de 10 o 15 años”, señala el organismo en su página de Internet (www.consar.gob.mx).
Los trabajadores que actualmente pasan a retiro tienen la opción de pensionarse por el sistema anterior “tradicional” del Instituto Mexicano del Seguro Social o por sus recursos de la Afore y todos optan por la pensión del IMSS.

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Para refrescar un poco la memoria algunas notas:


Entre 7 mil y 9 mil mdd, recursos de Afores en 97
Roberto González Amador /La Jornada 20 de diciembre de 1996
El nuevo sistema de pensiones privado, que comenzará a operar en dos semanas, será el ``pilar fundamental'' para fortalecer el ahorro interno en México, consideró el director de la administradora de fondos de retiro (Afore) de Bancomer, Ralf Peters…
…En entrevista, Ralf Peters aseguró que el primer reto de los participantes en el mercado de las Afores será informar a la población sobre las ventajas de que particulares administren los fondos de pensiones, con planes de inversión que protejan a los trabajadores de cualquier pérdida.
…``La pensión de la gente que pasará a retiro ya no estaba garantizada'', sostiene.
Por ello, considera que es importante dar a los trabajadores suficiente información sobre los mecanismos que regirán la actividad de las Afores, sobre todo por el recelo de la población hacia el sistema financiero.
``Más que desconfianza, entre la población hay enojo en contra del sistema financiero mexicano, por los altos márgenes de intermediación y el costo de los créditos'', dice Peters.
http://www.jornada.unam.mx/1996/12/20/afores.html


Desde el lunes, ahorros de 25 millones de trabajadores capitalizarán empresas que cotizan en bolsa.
Luz verde a inversión de fondos para el retiro en instrumentos de riesgo
Los rendimientos no están garantizados ni hay certeza de que no habrá pérdidas, según operadores
ISRAEL RODRIGUEZ /La Jornada 16 de enero de 2005
En un paso más para consolidar el sistema privado de pensiones, a partir de este lunes los recursos de más de 25 millones de trabajadores podrán ser canalizados por los operadores privados a instrumentos de mayor riesgo para capitalizar a grandes empresas nacionales y extranjeras que participan en el mercado bursátil. Mediante las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefores), las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) podrán invertir hasta 15 por ciento de sus activos en custodia en acciones de renta variable y hasta 20 por ciento en valores gubernamentales internacionales.
El gran monto de recursos de los trabajadores que entrará al mercado de valores permitirá a las empresas acceder a financiamiento más barato y ampliar el mercado bursátil mexicano, pero los rendimientos para los trabajadores no estarán garantizados, así como tampoco existe una certeza por escrito de que no tendrán pérdidas, de acuerdo con los operadores.
http://www.jornada.unam.mx/2005/01/16/020n1eco.php


Investigadora de la UNAM refiere que las Afore ganan casi el triple que el ahorrador
Cumple el SAR una década con un balance negativo para los trabajadores
El sistema está pensado para beneficio del sector financiero, indica Berenice Ramírez
Susana González G./La Jornada 22 de octubre de 2007.
En los 10 años que ha cumplido el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), el único beneficiado ha sido el sector financiero, pues en dicho periodo las administradoras de fondos para el retiro (Afore) han obtenido 101 mil millones de pesos por rentabilidad, mientras que los trabajadores prácticamente han tenido que pagar hasta 23 centavos por cada peso que han aportado para su pensión, advirtió Berenice Ramírez, especialista del Instituto de Investigaciones Económicas (IIEc) de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).
Precisó que en términos porcentuales las Afore y las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefore) han alcanzado una rentabilidad histórica de 7 por ciento en la pasada década, en contraste con 2.7 por ciento que han obtenido los trabajadores.
“Esa es una gran diferencia entre en las ventajas de rentabilidad que están obteniendo quienes administran los recursos de los trabajadores y los destinan a sociedades de inversión, frente a lo que en realidad obtienen los mismos trabajadores, quienes son los que aportan ese dinero”. Así que, puntualizó, el sistema ha resultado un éxito, pero para las administradoras y el sector financiero.
http://www.jornada.unam.mx/2007/10/22/index.php?section=politica&article=013n1pol


Ofrecen Afores mayores rendimientos en largo plazo
Explica en chat con EL UNIVERSAL Carlos Ramírez, vocero de la Consar, que si un trabajador independiente abre una cuenta en una Afore y posteriormente cotiza al IMSS, sus aportaciones se unificarán a la cuenta obligatoria
El Universal/Jueves 11 de agosto de 2005
De las grandes ventajas que tienen hoy en día las Afores se pueden destacar los rendimientos por encima de otras alternativas de ahorro en el país, aseguró Carlos Ramírez, vocero de la Consar en chat en EL UNIVERSAL Online.
Explicó que: “ las Afores invierten en ahorro de los trabajadores en alternativas de inversión de más largo plazo, lo que les da un beneficio a la hora de obtener rendimientos”.
Enumeró además los beneficios con los que cuentan las aportaciones en una Afore: altos rendimientos, incentivos fiscales y alta seguridad.
http://www2.eluniversal.com.mx/pls/impreso/noticia.html?id_nota=298958&tabla=notas

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